专注量化和套利，只在一三五更新图片来自华泰证券手机APP涨乐财富通(老婆账户打不了科创板新股，9月8号起换到老公账户操作)我们天性厌恶亏损，特别是趋势策略是胜率低、赔率高的交易，多次小亏换来一波趋势盈利，亏、亏、亏……赚……亏、亏……赚……亏、亏、亏……举个粟子来说明：有个纸箱子里面放了50个乒乓球，其中40个是白色的，10个是黄色的，摸到白色的罚款1元，黄色的奖励5元，你把所有球都摸完得到多少钱？对，赚了10元钱。数学期望值：-1*0.8+5*0.2=0.2所以，我们更应该关心的是期望值是否为正，而不是胜率的高低。比如上面的例子改成白色的球奖励1元，黄色的罚款5元，虽然过程中你赚钱的次数比亏钱的次数少，但最终结果是往外掏了10元钱。那有没有可能你一上来就摸到40颗白球或10颗彩球呢？概率再小也不是零，就这游戏而言，你最少得准备40块钱，不然就有亏损的风险。如果换成风报比是1：5，而不是固定的1元和5元，这个时候你就不需要40元钱就能确保百分百盈利了，因为凯利公式可以帮你不会破产失去全部现有资金的基础上将长期增长率最大化。相反，钱再多，如果你胡乱梭哈，开一次或几次白球也能让你gameover，goodbyebye！（这语法对吗？哈哈）那如何找到期望值为正的赌局呢？这方面什么数据回测、避免过度优化、全参数域盈利以及我推出的几个策略就不用再提了，