股票承销更显头部效应前7个月这5家券商

7月份,IPO审核节奏有所加快,共有22家企业上会,为近半年来上会企业数量最多的一个月。IPO审核提速的同时,过会率也稍有回升,但从严审核依然常态化。总结近段时间的投行业务特征,一个最重要的变化,就是券商股票承销业务集中度大幅提升,中金、中信、中信建投、华泰联合和国泰君安在股票承销业务上具有明显优势,在各类股票承销业务上都位居前列。简单从通过项目数量排名前五来看,分别是中信证券(8家)、中信建投(8家)、华泰联合(7家)、广发证券(6家)、中金公司(5家)。7月最后一个发审日3过2提升信心昨天是7月的最后一个发审日,共有3家企业冲击IPO,2家企业成功过会。7月份上发审会的22家企业中,共有13家企业过会,过会率为59.09%,较6月份的55.56%稍有回升。若把3家取消审核的企业剔除,7月份过会率则有68.42%。昨天2家过会企业的保荐机构分别是华泰联合证券和海通证券,为这两家券商的投行业务再添硕果。值得一提的是,华泰联合证券成为今年以来投行业务表现最优异的券商之一,其保荐的7家企业全部过会。券商中国记者梳理,今年前7个月,共有家企业上会,涉及46家券商,其中有15家券商的过会率为%(有些券商上会数目仅为1,过会率%,未做剔除),另有13家过会率为0%。中国银河证券认为,去年第17届发审委亮相履职以来,IPO审核日趋严格,“大发审委制”成为IPO过会率的分水岭。今年7月1日起,被称为“投行最严内控新规”的《证券公司投资银行类业务内部控制指引》正式实施。券商投行业务在步入有序合规发展新阶段的同时,也令各家中小券商背负了更大的运营压力。7月IPO审核提速,过会率回升今年以来,每月首发上会企业数量锐减。除了1月份上会数量为45家,2月份至6月份每月上会数量均不超过20家,6月份仅有9家企业上发审会,每周审核企业均在2到3家,达到今年以来的冰点。7月份以来,IPO审核节奏有所加快。7月份第一周有3家企业上会,随后3周每周都有5家企业上会,31日原本安排了4家企业上会,临时取消对广东丸美的审核,最终有3家企业上会,全月共有22家企业上会,为近半年来上会企业数量最多的一个月。IPO审核提速的同时,近期过会率也稍有回暖,但从严审核依然常态化。7月份上发审会的22家企业中,共有13家企业过会,过会率为59.09%,较6月份的55.56%稍高。若把3家取消审核的企业剔除,7月份过会率则有68.42%。去年第十七届发审委履职以来,IPO审核日趋严格。去年10月份之后,首发过会率屡创新低,今年1月份创出40%的低过会率。虽然7月份的首发上市过会率较6月份稍高,但是比去年同期每月动辄80%以上的过会率仍有不小差距。今年来共13家上会企业被取消审核从严审核的表现之一就是取消审核企业增加。就拿昨天的发审会来说,其实本该有4家企业上会,就在30日晚,证监会发布第十七届发审委年第次工作会议公告补充公告称,鉴于广东丸美生物技术股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查,决定取消对该公司发行申报文件的审核。业内人士认为,受“疫苗案”事件的影响,监管层对于公众健康和医药食品安全问题领域的企业十分谨慎,可能是取消审核的原因之一。今年以来,上会企业在“临门一脚”时被取消审核并不在少数。仅7月份,类似案例就有3家,除了广东丸美,还有浙江绍兴瑞丰农村商业银行以及青岛农村商业银行。而今年前7个月,已有13家企业被取消审核;去年全年被取消审核的仅11家,其中有3例都发生在去年12月份,也就是新一届发审委上任之后。值得一提的是,有些企业在相关事项核查清楚后很快就再进发审委,并成功过会。比如,新疆东方环宇燃气股份有限公司今年1月30日被取消审核,在经历3月20日的暂缓表决后,于4月24日成功过会;芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司1月16日被取消审核,1月30日就成功过会。华泰联合证券7项目全过会,过会率%据券商中国记者梳理,今年前7个月,一共有46家券商担任主承销商的企业上发审会,其中15家券商的过会率为%:华泰联合证券今年以来一共有7家企业过审,全部过会;中金公司5家上会企业也全部过会;中国银河证券、浙商证券、长城证券均有2家企业上会;九州证券、瑞银证券、申港证券、金元证券、南京证券、华英证券、中原证券、高盛高华证券、平安证券、世纪证券等10家券商均有1家企业上会。华泰联合证券7月份一共有3个项目上会,除了31日通过的江苏丰山集团,还有深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司和鹏鼎控股(深圳)股份有限公司;4月份一共有2个项目上会,分别是江苏省新能源开发股份有限公司和亿嘉和科技股份有限公司,其中前者是和南京证券联合保荐;3月份有一个项目上会,为无锡药明康德新药开发股份有限公司;1月份有1个项目上会,为江苏金融租赁股份有限公司。今年以来,过会项目数量最多的券商为中信建投证券和中信证券,分别有14家和13家上会项目,各有8个IPO项目过会,过会率分别为57.14%和61.54%。另外,还有13家券商的上会项目并无收成。其中民生证券有3个项目上会,2个项目被否,1个项目被取消审核。国元证券和天风证券上会的2个项目均被否。8家券商首发主承销收入过亿券商中国记者统计,今年前7个月,就首发主承销这项收入而言,共有36家券商有进项,其中8家券商该项收入过亿元,分别为中金公司、中信证券、华泰联合证券、中信建投证券、国泰君安证券、招商证券、广发证券、国信证券。排名第一的是中金公司,收入6.67亿元。众所周知,中金公司今年上半年因工业富联一单,收获了3.4亿元的承销及保荐收入;1月份,因承销美凯龙,获得1.36亿元承销及保荐收入;7月份,因联合保荐长飞光纤,与高盛高华证券、平安证券共享1.2亿元的承销保荐费用。排名第二的是中信证券,收获承销及保荐收入3.6亿元;华泰联合证券排名第三,目前获得3亿元的承销保荐收入,其中,药明康德项目与国泰君安共享万元的承销保荐收入,亿嘉和项目获得万元的承销保荐收入,江苏新能项目获得万的承销保荐收入。



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