节前柠檬君就注意到天弘余额宝的7日年化收益率即将跌破2%，无奈就是没破掉，只能等到今天才来聊这个话题了。收益日渐走低的货币基金

余额宝走红后，货币基金一度成为大众理财的宠儿，风头一时无两，彼时的货币基金收益高、存取方便，成为很多人存钱的首选。

然而货币基金收益高总归是阶段性的，而且市场利率也在不断下行，货币基金的收益率也是越来越低，到了年，市场利率更是止不住下行态势。

天弘余额宝的收益下降只是市场利率下降的一个反映，就现在的情况，降息呼声和预期都很强烈，余额宝7日年化收益率跌破2%是一个标志性事件，但是2%绝对不是终点，未来还会越来越低。而一些凭借低费率长期占据收益排行榜前列的货币基金：易方达现金增利B、国金众赢货币、华泰柏瑞天添宝B，最近7日年化收益率最高的也就是2.7%，有的都不到2.5%了，对比以前的高收益，会不会有恍若隔世的感觉？

2%的意义

2%和点不一样，点是一个重要的心理关口，大家觉得重要它也就重要了。而2%则是一个很有现实指引意义的收益率，一年期存款的基准利率是1.5%，银行普遍上浮30%和40%，大概也就是1.95%-2.1%，当货币基金的收益率跌破这个区间，而且还有很强的下行趋势，对于普通个人的震动是非常大的。虽然我的读者基本不会存款，但是对于现在还在存款的群体来说，可能就要考虑一下未来还要不要拿货币基金来代替存款了。而更深层面的考虑就是，利率太低收益太低的话，还要不要做存款理财都是问题了，收益都不够费心思的。对于货币基金来说，今年以来大增的规模主要来源于机构客户，对于个人客户的吸引力则在下降，资金搬家挡不住。报复性存钱还怎么存最近这段时间，让很多人意识到储蓄的重要性，随着复工复产有序进行，“报复性存钱”也提上了很多人的日程，恰好这个时候收益率下降，这还怎么存呢？传说中的低利率时代，身临其境了要怎么办？有四类产品是替代货币基金的选择：一是“智能存款”为代表的创新式存款产品，这是现在BUG级别的存在，有存款保险作为护身符，还有4%甚至更高的短期存款利率，至于风险嘛，单家银行50万以内靠存款保险，超过50万还是靠银行的经营能力，不过对于大家来说，一般不会超50万，超50万的话分散几个银行就好，现在各大互联网金融平台都有很多类似产品，陆金所、京东金融、支付宝都有大量此类产品，购买的时候注意看好条款。二是“T+0”银行理财产品，这是相对于货币基金还有些BUG的存在，毕竟快取不限额，投资范围限制松一些，收益要高不少。柠檬君现在用的兴业银行添利3号-日日生金4月6日的七日年化收益率是3.%，平安银行的天天成长A是3.48%。以上两家银行还是股份制银行的，如果找些城商行，尤其是东北的城商行，4%也是有的，至于风险嘛，靠“信仰”。三是定期的各类正规理财产品，无论是支付宝上保险资管类的，还是银行自己的，定期总是比活期的收益要高，而且在下行周期可以锁定收益。不过现在也有很多净值型产品出来，这类产品就跟债券基金差不多了，起不到锁定预期收益的作用，更接近于是前述二中产品的定期版本，唯一区别就是加了锁定期，换来了更高一些的收益率，风险上没有明显提升。四是短债基金为代表的债券基金，由于市场利率下行会带来债券价格的上涨，债券基金的收益有望成为未来一段时间的亮点，甚至比之前的债券牛市还要亮，收益不见得比以前高，但是相对优势会比较明显，人就怕比较嘛！至于风险，就是利率不再下行甚至上行，还有就是个别的违约风险。产品有很多，具体怎么选呢？保守型投资者，拒绝一切风险的，建议选一，存款保险兜底本金0风险；稳健型投资者，可以选二、三，大中银行虽然不能说%没问题，但是一般来说不会让出问题；激进点的，尤其看好利率会下行，可能幅度还挺大的，买债券基金是最符合自己想法的做法，知行合一。至于债券基金的选择，柠檬君觉得基金公司很重要，最好在债券基金管理规模大的基金公司里选，有很多规模大业绩好的基金公司，柠檬君从来不提，因为我对于“国企信仰”、“城投信仰”没有那么坚定，但是别人很坚定，我也不劝说，观点总有不同，对自己负责就好。预览时标签不可点