华泰金工林晓明团队今年周频Alpha

林晓明S1

SFCNo.BPY41研究员

李子钰S3研究员

何康S研究员

报告发布时间:01年5月9日

摘要

周频调仓AlphaNet今年以来超额收益为3.63%

INSIGHT是华泰证券依托大数据、高性能系统、人工智能等领域的技术积累,整合多元市场信息,为投资者提供的极速、广泛、智能的金融数据服务。目前AlphaNet已上线INSIGHT,用户可通过INSIGHT的API下载AlphaNet因子。周频调仓AlphaNet模型最近两周超额收益为-1.35%,今年以来超额收益为3.63%。模型年回测以来年化超额收益率为0.6%,信息比率为3.,Calmar比率为.51。模型构建的组合当前PE_TTM为51.05倍,PB_LF为8.6倍,ROE(01Q1,未年化)为3.97%。

日内交易机会:上证指数=创业板指>深证成指,上证深证升,创业板平

采用人工智能方法,对全市场个股和主要宽基指数近0个交易日交易机会进行评测,数据取自金融数据服务INSIGHT。交易机会评分衡量资产价格“非随机程度”,评分越高,代表近0个交易日1分钟收益率越远离随机构造的资产价格收益率序列,说明该资产越不满足弱有效市场假说,日内交易机会越大。主要宽基指数最新交易机会从高到低排序为:上证指数=创业板指>深证成指(截至01-05-07)。上证指数和深证成指上周交易机会相比两周前(01-04-3)提升,创业板指上周交易机会相比两周前基本持平。

双周频调仓中证内AlphaNet今年以来超额收益为.96%

双周频调仓中证内AlphaNet模型最近两周超额收益为-1.3%,今年以来超额收益为.96%。模型年回测以来年化超额收益率为10.61%,信息比率为.3,Calmar比率为1.85。模型构建的组合当前PE_TTM为51.38倍,PB_LF为6.04倍,ROE(01Q1,未年化)为3.74%。

今年以来公募中证指数增强基金平均超额收益为.49%

截至01年5月7日,公募沪深指数增强基金最近两周平均超额收益为0.4%,最近一个月平均超额收益为0.58%,今年以来平均超额收益为.4%。公募中证指数增强基金最近两周平均超额收益为0.04%,最近一个月平均超额收益为0.41%,今年以来平均超额收益为.49%。

今年以来CTA私募基金收益率中位数为4.16%

私募数据有一周延迟,截至01年4月30日,今年以来,股票多空类私募基金收益率中位数为-0.38%,宏观对冲类私募基金收益率中位数为1.9%,阿尔法策略类私募基金收益率中位数为1.08%,沪深增强私募基金收益率中位数为3.17%,中证增强私募基金收益率中位数为3.3%,CTA私募基金收益率中位数为4.16%。

风险提示:通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结,存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低,使用须谨慎。本报告对基金历史数据进行梳理总结,不构成任何投资建议。

AlphaNet上线华泰金融数据服务平台INSIGHT

华泰金工团队携手INSIGHT金融数据服务,对外提供AlphaNet因子,用户可以直接通过INSIGHT提供的相关数据API快捷高效的接入数据。AlphaNet因子数据通过INSIGHT金融数据服务平台(



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