投资P2P爆雷？认了！

投资虚拟币跑路？认了！

投资正规券商销售的基金总没问题了吧？

不好意思，没法兑付！

华泰证券股份有限公司于年向客户兜售一款产品，名为聚潮资产-中科招商新三板一期资产管理A,B两期计划，该计划共计发行约1.8亿，于年1月29日到期。

但是时至今日未兑付，经投资人多次向华泰催讨，要求华泰向客户叙述该产品部分资金投向股权、部分投向理财产品的具体情况，经再三索问，投资人被告知原话如下：

一、不清楚所投股权公司经营现况，财务状况。

二、不清楚理财资金去向。

三、和执行人中科招商谈无结果。

对此状况，不仅是所有投资人都无比震惊，会长也是感到震惊无比。

你是基金的托管人啊，而且还是销售方，你这一问三不知……

竟然有这么棒的机构！

聚潮资产-中科招商新三板一期资产管理A,B两期计划：

专户名称：聚潮资产-中科招商新三板I期A专项资产管理计划

备案编码：SE

管理人名称：上海聚潮资产管理有限公司

托管人名称：华泰证券股份有限公司

备案日期：-01-29

合同期限（月）：24

起始规模（亿元）：1.

是否分级：否

成立时投资者数量：97

专户名称：聚潮资产-中科招商新三板I期B专项资产管理计划

备案编码：SE

管理人名称：上海聚潮资产管理有限公司

托管人名称：华泰证券股份有限公司

备案日期：-01-29

合同期限（月）：24

起始规模（亿元）：0.

是否分级：否

成立时投资者数量：27

两个资管计划投资者合计人，成立时规模1.亿

投资4个项目，权益类投资总金额为1.亿元，权益类投资比例为68.13%，剩余资产投资于短期银行理财产品。

在年度曾发布年度报告，那时还比较正常。

看懂了吗，没看懂吧，嗯，你很诚实，我和你一样，也没怎么看懂。

不过大意就是这产品问题不大。

但是，等到年1月29日，基金到期日，投资人按照约定去兑付的时候，神奇的事情发生了：

投资无法赎回，投资人开始着急了，当时得到了华泰标志性回复：

问题不大，此投资是股权类，退出没有那么快速……

在等候了近两周之后，投资人等来了清算报告，摘录如下：

划重点，经过3年投资期，华泰销售的聚潮资产-中科招商新三板一期资产管理A,B两期计划没有赚钱，还略有亏损。

这就意味着投资人不仅得不到收益，还会亏损本金。

投资有风险嘛，也不是不可以理解。

本以为就此事情便能告一段落了。

但是所有投资人还是没有等来清算。

投资人的钱投给了华泰证券，去问华泰为什么还没清算，现在资金情况如何，什么时候能够清算，但是华泰证券却是一问三不知。

“如果采访的话，需要向公司申请批准才可以。”浙商基金客户总监袁金枝回复采访时表示。

现在距离原定的基金清盘日已经是过去了整整10个月，十月怀胎，孩子都能生出来了，但是华泰还是没有给到投资人一个完美的解释。

我们来梳理下这聚潮资产-中科招商新三板一期资产管理A,B两期计划的原委：

聚潮资产-中科招商新三板一期资产管理A,B两期计划产品是浙商基金下属机构上海聚潮资产管理有限公司担任管理人，中科招商作为执行人，华泰公司担任托管人，华泰公司作为证券市场知名的一家上市公司，负责策划、路演、销售，并负责资金受托管理，在华泰公司客户内部定向销售的产品。

时至今日，华泰证券对投后情况不知、不明的结果，真的让人深感震惊和恐惧，毫无疑问，华泰失职、失察、失德，具有不可推卸的责任；上海聚潮资产管理有限公司作为管理人完全不作为、不管理；深圳中科招商及代表李海涛涉嫌违规发行金融产品，盗取、挪用资金、输送利益、侵吞客户资产。

事情总该有个头，咱们就从头来捋：

华泰深圳路演中展示的中科招商的PPT资料：

真的是够棒了，在证监会对公募私募加大监管力度期间，华泰、巨潮资产、中科招商居然在路演PPT中向投资人公然宣传收益预测。

这是严！重！违！规！啊！

《私募投资基金募集行为管理办法》规定：

募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：

（一）公开推介或者变相公开推介；

（二）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（三）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；

会后，华泰高管为了下面业务人员能够将产品成功销售出去，在华泰销售群中肆无忌惮地指导各级业务人员夸张宣传与误导承诺：

华泰销售与李海涛业务交流中误导1：对于中科招商路演材料明确指出给了产品部，寓意完全经过华泰审核，并对收益率保守估计并标注50%以上。

华泰销售与李海涛业务交流中误导2：中科招商一贯采用“闭环操作模式”，事先锁定退出路径，退出方案没有问题，投资人可以放心。

华泰销售与李海涛业务交流中误导3：片面宣传过往业绩，过度神化，摘取7个月5倍收益的神化，违反私募基金销售规定。

华泰销售与李海涛业务交流中误导4：并对销售员工提出的收益率44%还是50%的疑问还再次做出澄清，再次明确表示，尽力做到客户净收益超过50%。

华泰销售与李海涛业务交流中误导5：李海涛采用举例子的方式明确寓意此产品为高收益低风险。例子如下：这个基金不是炒股票的基比为:土地市价10万金。对于房地产客户,可以亩,我们20万一亩买下土地,然后按照市价转让。土地价格下跌20%,获利空间还有4倍。我们的平台可以拿到低价士地并且市价转让。对于其他客户可以按照行业举同行业的例子。李海涛同时表示他在香港给某名人举例子说明就是这样说的。

扏行人李海涛在朋友圈公开宣传私募产品：违反了基金销售不允许向非特定人群公开宣传、不允许使用“认购踊跃”等词汇的规定。

特别需要说明的一点是，李海涛路演时一再强调，整个基金采取闭环操作。投资项目在进入之前，退出方案已基本确定。退出方式包括但不限于IPO退出，大股东对赌协议，以及其他公司收购等等。该行为明显是向投资者宣导产品风险极低。李海涛的助手当时甚至说出了可以认为该产品无风险这样的话。李海涛在路演过程中，强调50%以上还是保守收益率，高收益低风险是肯定的。

这欺诈投资者的事实毋庸置疑！

结果业务方如此高收益预测、各种举例子做保证的明星产品到最后不仅没有实现收益，还有亏损，亏损也就算了，结果最后连本金都没办法及时清算。

出人意料吧……

有样学样，华泰员工对客户进行各种手段的营销也是花样频出。年1月8日华泰员工以别人大额投资来诱导客户下单，为了诱导客户下单，不惜私自修改客户的风险评估，并且不惜批露他人客户资料：

在基金销售过程中，华泰的行为真可谓是肆无忌惮：

1.在以华泰下发的路演材料为例，其中多次以伟大企业的摇蓝、历史性的机会等词汇描述，诱导客户，名为新三板资管计划，事实是此基金没有投资任何一家新三板公司，也没有投向任何一家路演材料中所提到的备选企业(路演材料中明确五家企业)，这属于彻头彻尾的欺骗。

2.对资产管理人竭尽夸大性描述，比如对基金管理人管理团队的描述，投资官、风控官、浙商基金等材料的介绍均提示产品的安全性、可靠性，而事实上，上述管理人对产品所投项目完全不了解。宣传材料与运作管理情况完全不符，华泰对此心知肚明、完全知晓，但为了销售需要，故意忽略重点。

3.对于管理合伙人中科招商的介绍，完全是神乎其神的描述，股东介绍中突出以中科院、鄂尔多斯集团、招商局集团等国有企业介绍，业绩展示光彩照人，事实上，经了解，无论是股东情况、投资收益情况，多有夸大其词、避重就轻、用大头衔、高收益低风险的描述，严重误导和欺骗客户。

4.对于该产品，华泰多次表述是华泰自已的产品，华泰是证券市场并购投资类数一数二的专业券商，安全性完全有保障，并举例说明内部员工大量购买，拍摄并泄露其他投资人合同照，以此诱导客户尽快认购。

5.明知多位客户拼单购买，华泰视而不见(嘉兴、苏州等地多位客户)，对安全性、收益性明确承诺，白纸黑字不低于年化50%，(路演材料中明确)对产品风险事项完全忽略，许多年逾古稀的老人，根本不具有风险承受力的老人(根本不是合格投资人，也根本没有进行过风险测评，如成都唐进中客户，70岁；宁波李叶萍，客户经理修改测评结果)，听信了华泰所描绘的美好前景，拿出了终生积蓄，在目前兑付催讨无果时，无钱支付医药费，痛不欲生。

6.华泰作为资金受托管理方，从华泰目前刚刚向客户披露的投资单个项目去向来看，完全没有尽责履行和遵守条款，A,B款产品协议分别销售是1.48亿和0.3亿，而实际单一投资项目投资额均达万，更加令人气愤的是，有一笔万投资了一个以基金管理人李海涛个人注册为法人的网站公司，这是一家一没实际经营、二没实际人员的空壳公司，另一家公司润泽东方，完全是中科招商的多年关联亏损企业，另两家被投企业是互为兄弟企业,也都是诉讼缠身，华泰作为专业证券投资公司，如此与管理人协作配合、玩乎职守的行为，与内外钩结合谋、合伙盗用客户资金有何区别？由此看来，所有投资项目投资目的，行为动机均值得怀疑，有多少利益输送？有多少管理人侵害投资人的违法犯罪行为？有待监管调查。

7.该产品管理人聚潮资产在协议中明确是作为投资人的管理人，需要与有限合伙执行人一起对所投项目调查、论证、保证风控措施及投后管理，事实上聚潮资产完全脱离管理职责，在接受投资人质询时，竞然表示要通过法律主张知情权，一个完全没有知情权的管理人哪里谈的上管理风控，完全成为稻草人，荒唐至极。

8.深圳中科招商及代表李海涛通过有预谋的与上海聚潮资产、华泰证券合作，欺诈发行金融产品，涉嫌盗取挪用部份资金，涉嫌给关联企业及特定关系人输送利益、侵害投资人利益，事发之后又极尽甩锅之能事，与聚潮资产、华泰证券推委扯披，藐视监管法制。

9.超过30位投资人数十次要求管理人、托管人召开投资人大会，于10月26日终于开了电话会议，但发言屡次被阻止打断关闭，在相关文字纪要中，投资人自行公布的联系电话被故意不记载，明显是要给全国投资人联合维权设置困难，再次暴露管理人、托管人随意践踏，严重侵害投资人利益，目无法纪的猖狂。

不仅是项目销售过程有问题，基金投资过程更是扑朔迷离：

中科招商这支私募产品中所列的投资项目一个比一个明星靓丽：

大家猜，中科招商这支基金最终投资了这些项目中的哪些产品呢？

一个也没有！

一个也没有！

一个也没有！

这支私募真正的产品投资结构图如下：

根据金融产品部11月7日出的产品评价报告以及每季度的电话会议内容。中科华海有限合伙企业一共投资了4家标的，每一家都疑点重重：

1东明化工

公司目前处于供需平衡的阶段，但公司生产能力并不饱和，还有很大的生产能力，由于下游客户应收账款账期较长和公司缺乏流动资金，公司并不能扩大生产规模，目前公司还有好几个新项目由于缺乏资金而没有启动，公司业绩释放将在18年之后，公司未来的目标也是在创业板上市。

但同时也可以看到，目前公司主要订单需求集中在手机和汽车的涂料方面，其中苹果系列手机的订单需求较多，如果未来苹果系类手机销售出现下滑，会导致公司订单量的下降，这也是公司的最大风险点。

根据企查查查询，东明化工注册资本为.万元，中科华海实际认缴金额.万元，占股7.5%。如果我们暂且认为认缴金额.万元和实际披露的投资万元之间的差额作为资本公积，那么根据年11月以及之前的电话会议李海涛披露的10倍市盈率万投资进入，企业当时的利润是否已经到达万？如果没有，那么项目估值的过程中是否存在与利益输送相关的猫腻事件？

另外，作为中科华海的投资企业之一，深圳市中长健康科技股份有限公司实际认缴东明化工的金额.万元，也占股7.5%。也就是说实际中科华海有限合伙占股15%，中科华海有限合伙通过中长健康和自己本身一共出资万元投资了该企业，单项目投资比例是否存在过高的嫌疑？

2润泽东方

公司主营业务为经营大型演出；对旅游、房地产、酒店、交通、餐饮、教育培训等行业进行投资，目前公司的收入主要来源于实景演出“中国出了个毛泽东”的门票收入。

年4月份通过湘潭市公共资源交易中心以网络竞价形式认购韶山红色文化旅游股份有限公司所持有的公司20%股权，投资额为.25万元，韶山红色文化旅游股份有限公司原有投入万元，公司注册资本1.5亿元，中科华海持有公司股权的投资额基本和原始股东一致。

该企业目前只有一个“中国出了个毛泽东”演出的门票收入，且连续几年亏损。在电话会议中有投资者问道为什么会投资于这样一家丝毫无亮点且一直亏损的企业。中科招商投资经理李海涛仅简单回复投资不仅仅是看企业的盈利情况，而更应该







































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